Les principaux fonds défient les turbulences économiques mondiales

Les actions énergétiques dominent les rendements depuis le début de l'année

Malgré deux années de solides performances, les marchés boursiers continuent d'atteindre de nouveaux sommets en 2026. Bien que la guerre au Moyen-Orient et la crise énergétique qui en a résulté aient accru la volatilité, presque toutes les catégories du comité canadien de normalisation des fonds d'investissement (CIFSC) restent en territoire positif pendant les quatre premiers mois de l'année.

Avec le prix du pétrole ayant presque doublé depuis la fin de l'année dernière, il n'est pas surprenant que la catégorie la plus performante jusqu'à présent en 2026 soit les actions énergétiques, avec un rendement moyen annuel (YTD) de 32,5 %. Les actions de l’Asie-Pacifique excluant le Japon suivent à 20,9 %, tandis que les actions des ressources naturelles se retrouvent à 18,6 %. La seule catégorie non alternative en territoire négatif est le revenu fixe mondial, qui a perdu en moyenne seulement 0,2 %.

Les fonds d'actions canadiennes ont gagné en moyenne 6,4 %, dépassant les fonds d'actions américaines, qui ont progressé de 3,9 %. Le fonds d’actions mondiales a généré un rendement de 4,2 % depuis le début, tandis que les fonds des marchés émergents ont gagné 15,5 %.

Jusqu'au 30 avril 2026, le fonds non alternatif le plus performant est le FNB iShares Semiconductor Index ETF (TSX : XCHP), qui a gagné 52,2 %. Lancé en septembre 2023, XCHP est un fonds d’actions sectorielles qui suit les 30 plus grandes actions américaines cotées dans le secteur des semi-conducteurs. Ses principales participations incluent Advanced Micro Devices Inc., Broadcom Inc. et Micron Technology Inc. Depuis sa création, le fonds a affiché un rendement annualisé de 46,6 %.

Le fonds le plus performant en 2026 est le Fonds énergie Ninepoint. Sa version FNB (CBOE CAN : NNRG) a gagné 44,3 % au cours des quatre premiers mois de l'année. Le fonds est géré activement et s'est régulièrement classé parmi les meilleurs dans la catégorie des actions énergétiques, remportant un Trophée FundGrade A+ ® dans chacune des cinq dernières années.

Deux FNB qui suivent l’indice S&P/TSX plafonné énergie sont également très en vue : le FNB Global X Indice S&P/TSX plafonné Énergie en catégorie de société (HXE : TSX), en hausse de 44,2 %, et le iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF (TSX: XEG), de 44,0 %.

Le fonds d’actions canadiennes le plus performant cette année est le FNB canadien à flux de trésorerie élevé Brompton (KNGC : TSX), qui a gagné 18,4 % depuis le début. Lancé en mai 2024, KNGC est un FNB indiciel qui investit dans des actions canadiennes de moyenne et grande capitalisation affichant un flux de trésorerie disponible élevé par rapport à leur valeur d’entreprise. Parmi ses principales positions, fortement exposées au secteur pétrolier, figurent Suncor Energy, Imperial Oil et Canadian Natural Resources.

Le deuxième meilleur performeur dans la catégorie des actions canadiennes est le FNB iShares Canadian Value Index ETF (TSX : XCV), en hausse de 15,2 % depuis le début. Le troisième est le Fonds ciblé d’actions canadiennes BMO SIA, il utilise une stratégie de gestion active et investit dans un portefeuille très concentré en utilisant un modèle propriétaire basé sur des indicateurs techniques pour identifier des titres présentant des caractéristiques risque-rendement attractives. Les principales participations incluent Celestica Inc., Aecon Group Inc. et iA Financial Corporation. La série F a enregistré un rendement de 14,3 % en 2026.

Dans la catégorie actions américaines, le FNB iShares MSCI USA Value Factor Index (TSX : XVLU) est en tête avec un rendement annuel de 21,7 %. Le FINB BMO MSCI américaines valeur (TSX : ZVU) suit avec 21,3 %, tandis que le Fonds North Growth U.S. Equity Advisor occupe la troisième place avec un rendement de la série F de 20,9 %. Le fonds est activement géré selon une philosophie d'investissement de « croissance à un prix raisonnable » et suit un mandat d'investissement responsable basé sur le cadre CIFSC IR.

Le fonds d'actions mondiales le plus performant en 2026 est le Fonds chefs de file mondiaux pour le climat CI . Sa version FNB (TSX : CLML) a augmenté de 27,6 % depuis le début de l'année. Depuis sa création en juillet 2021, le fonds figure régulièrement parmi les meilleurs dans cette catégorie et a remporté un Trophée FundGrade A+ au cours des deux dernières années. Il suit un mandat d'investissement responsable axé sur la décarbonation, avec parmi ses principales positions GE Vernova Inc., NextEra Energy Inc. et Linde PLC.

Les deuxièmes et troisièmes meilleurs rendements dans la catégorie actions mondiales sont le FNB Invesco Morningstar Global Energy Transition Index ETF couvert en CAD (TSX : IGET), en hausse de 27,1 %, et le Fonds innovations mondiales BMO dont la série F a gagné 25,7 % en 2026.

Dans la catégorie actions de marchés émergents, le meilleur performeur est le FNB iShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF (TSX : XEMC), en hausse de 24,4 % depuis le début. Il est suivi par deux fonds RBC gérés activement, le Fonds de dividendes de marchés émergents hors Chine RBC série F et le Fonds d’actions de sociétés à petite capitalisation de marchés émergents RBC série F qui ont respectivement gagné 24,0 % et 22,9 % en 2026.

Au fil de l'année, l'incertitude géopolitique persistante et l'évolution des conditions macroéconomiques devraient maintenir la volatilité. Cependant, le nombre de rendements positifs observés en 2026 suggère que les investisseurs continuent de trouver des opportunités pour générer des résultats attrayants tant sur les fonds communs de placement que sur les FNB.

Brian Bridger, CFA, FRM, est vice-président principal des opérations analytiques et des données à Fundata Canada Inc. et il est un membre du comité canadien des standards des fonds d'investissement (CIFSC).

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