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La dernière fois que la Banque du Canada a abaissé son taux d'intérêt cible, c'était en mars, mais les actions sensibles aux taux d'intérêt ont réagi comme si elles n'avaient jamais fait de pause.
Les actions des services publics, des pipelines, des banques et des télécommunications ont légèrement augmenté toute l'année. Le résultat a été un gain de 6,7% pour mon portefeuille Internet REER Wealth Builder pour le semestre du 21 février au 21 août.
Je sais, personne ne s'intéresse aux REER au mois d’août. Mais vous devriez y jeter un coup d’oeil. Un REER est votre régime de retraite personnel, et il a besoin de soins et d'attention. Cela signifie qu'il faut le revoir périodiquement pour évaluer si des changements sont nécessaires. Je révise notre modèle de portefeuille REER deux fois par année.
J'ai lancé ce portfolio en février 2012. Il a deux objectifs principaux : préserver le capital et obtenir un taux de rendement plus élevé que celui offert par un CPG. La valeur initiale était de 25 031,92 $.
Le portefeuille contient un mélange de FNB et d'actions, de sorte que les lecteurs qui souhaitent le reproduire doivent avoir un REER autogéré auprès d'une société de courtage.
Il s'agit des titres actuellement détenus par le portefeuille, avec des commentaires sur leur rendement depuis la dernière révision au début du mois de septembre. Les résultats sont en date de l'après-midi du 21 août.
iShares 0-5 Years TIPS Bond Index ETF (TSX: XSTP). Ce FNB investit dans des billets à court terme du gouvernement américain protégés contre l'inflation. Ils paient un faible taux de rendement, mais la valeur nominale et les intérêts augmentent à mesure que l'inflation augmente. Cela offre une protection contre les baisses du portefeuille. Les parts ont baissé de 0,35 $ depuis la dernière révision en février. Nous avons reçu des distributions totalisant 0,845 $ par part. Veuillez remarquer que bien que les distributions soient mensuelles, leur montant varie considérablement.
FNB d'épargne à intérêt élevé CI (TSX: CSAV). Nous avons ajouté ce FNB à intérêt élevé au moment de notre révision en août 2023. Il se négociait à 50 $ à ce moment-là, et il est conçu pour ne pas trop varier de ce niveau. Ce fonds investit dans des comptes de dépôt à taux d'intérêt élevé auprès des grandes banques canadiennes. Il obtient un meilleur taux de rendement qu'un client de détail en raison de son fort pouvoir d'achat. Les parts ont baissé de 0,01 $ depuis la dernière révision, et nous avons reçu des distributions mensuelles totalisant 0,648 $ la part. Notez que lorsque les taux d'intérêt baissent, le paiement diminue.
FINB BMO équipondéré banques (TSX: ZEB). Ce FNB investit dans des actions des six grandes banques canadiennes. Les actions bancaires se sont bien comportées au cours des derniers mois, et ce FNB en a profité, avec un gain de 6,04 $ par part. Les distributions mensuelles totalisaient 0,855 $.
iShares Edge MSCI Minimum Volatility USA Index ETF (CAD-Hedged) (TSX: XMS). XMS investit dans des actions américaines à faible bêta. Un faible bêta signifie qu'elles sont moins sensibles aux mouvements généraux du marché et, en théorie, moins risqués. Le fonds a affiché un léger gain de 0,04 $ au cours de la dernière période. Les distributions trimestrielles totalisent 0,208 $ par part.
FNB BMO d'actions canadiennes à faible volatilité (TSX: ZLB). Ce FNB investit dans un portefeuille d'actions canadiennes à grande capitalisation qui ont un historique à faible bêta. Il est en hausse de 6,61 $ depuis le dernier examen. Nous avons reçu deux distributions trimestrielles pour un total de 0,56 $.
FNB BMO d'actions internationales à faible volatilité couvertes en dollars canadiens (TSX: ZLD). Ce FNB se concentre sur les actions internationales et est couvert contre le dollar canadien, ce qui élimine le risque de change. Il a gagné 1,20 $ au cours de la dernière période. Les distributions totalisaient 0,34 $ la part.
Brookfield Corporation (TSX: BN). Brookfield exerce ses activités dans divers secteurs d'activité, notamment l'immobilier, la gestion d'actifs, les ressources renouvelables, les infrastructures et les assurances. L'action continue de progresser et est en hausse de 2,68 $ depuis la dernière révision. Nous avons reçu deux dividendes trimestriels pour un total de 0,252 $.
Enbridge Inc. (TSX: ENB). Enbridge offre un rendement attrayant (actuellement 5,7%) et un potentiel de gains en capital modeste. L'action est en hausse de 6,44 $ depuis le dernier examen et le dividende trimestriel est de 0,9425 $.
Fortis Inc. (TSX: FTS). Les actions sensibles aux taux d'intérêt se sont très bien comportées au cours de la dernière période, avec Fortis qui gagne 8,17 $. Nous avons reçu deux dividendes de 0,615 $ par action.
Manulife Financial Corp. (TSX: MFC). Nous avons remplacé BCE par Manuvie lors de notre dernier examen en février. L'action a légèrement baissé depuis, mais grâce au calendrier, nous avons reçu trois dividendes pour un total de 1,32 $ par action. Le résultat net a été un léger gain de 1,7% pour le semestre.
Intérêts. Nous avions un solde de trésorerie (y compris le revenu non réparti) de 2 946,12 $. Nous l'avons gardé à la banque EQ qui payait 2% sur les comptes de retraite. Nous avons reçu des intérêts totalisant 29,46 $.
Voici où en était le portefeuille REER au 21 août. Les commissions n’ont pas été prises en compte. Tous les montants sont en dollars canadiens
Tous les titres du portefeuille ont affiché un profit au cours de la dernière période, bien que quelques-uns soient très faibles. Les gains les plus importants ont été enregistrés par Fortis, Enbridge et le FNB BMO actions canadiennes à faible volatilité.
Au cours des 13 ans et demi qui se sont écoulés depuis le lancement du portefeuille, nous avons un rendement total de 225,3%. Il s'agit d'un taux de rendement annuel composé moyen de 9,16 %, bien au-dessus de notre objectif.
Le portefeuille se comporte bien et bénéficie d'une protection importante contre les baisses grâce à ses avoirs dans XSTP et CSAV. Par conséquent, nous n'apporterons aucun changement pour le moment, si ce n'est de réinvestir une partie de nos bénéfices non répartis comme suit.
XMS – Nous achèterons 10 autres parts pour un coût de 386,60 $. Cela nous donnera 160 unités et éliminera tous les bénéfices non répartis. Nous prendrons 11 $ en argent comptant pour combler la différence.
ZLB – Nous utiliserons tous nos bénéfices non répartis pour acheter 10 parts au coût de 552 $. Nous possédons maintenant 170 parts. Nous prendrons 2,32 $ des espèces pour compléter la transaction.
Le nouveau solde de trésorerie (y compris le revenu non réparti) est de 3 061,22 $. Nous allons le transférer à la Banque Tangerine qui offre un taux promotionnel de 4,5% pendant cinq mois sur les nouveaux comptes.
Voici le portefeuille révisé. Je l'examinerai à nouveau dans mon bulletin Internet Wealth Builder en février.
M. Gordon Pape fait partie des experts en investissement et des commentateurs de finances personnelles les plus connus du Canada. Il est l’éditeur des bulletins d’information The Internet Wealth Builder et The Income Investor qui sont disponibles à travers le site Web Building Wealth.
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Image: iStock.com/Photobuay
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