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Ma boîte e-mail est remplie de questions de lecteurs, alors voyons ce qui les préoccupe.
Q – Lorsque la Banque du Canada augmente son taux d'intérêt cible, peut-on s'attendre à ce que, après l'annonce, il y ait une augmentation comparable des taux des CPG ? Ou bien d'autres facteurs interviennent-ils dans la détermination des taux des CPG ? Il me semble que lorsque la dernière augmentation de 75 points de base a été annoncée, il n'y a pas eu d'augmentation comparable aux taux des CPG. Je pose la question car je suis sur le point de prendre ma retraite et je veux échelonner certains placements dans des CPG sur une période de cinq ans et, bien sûr, je suis à la recherche de ce qui pourrait éventuellement être la limite maximale des taux des CPG. - Harry S.
R – Il y a évidemment une corrélation entre les taux de la Banque du Canada et les taux d'intérêt du marché, comme le taux préférentiel, les taux hypothécaires et les CPG. Mais il ne s'agit pas d'une relation directe - les taux des CPG n'ont pas augmenté de 75 points de base lorsque la Banque du Canada a modifié ses taux. En fait, certains ont même baissé.
Les institutions financières décident elles-mêmes du montant qu'elles versent aux investisseurs ou qu'elles exigent pour leurs prêts. C'est pourquoi on constate une telle disparité entre les taux commerciaux. Par exemple, vous pouvez trouver des taux de CPG de cinq ans aussi élevés que 5 % dans quelques petites institutions comme Achieva Financial et Steinbach Credit Union. Les grandes banques n'offrent pas autant, mais si vous magasinez, vous trouverez de bonnes affaires. En ce moment, par exemple, la Banque Royale propose une offre spéciale sur un CPG de cinq ans à 4,5 %.
Pour ce qui concerne la hausse des taux, tout dépend de la capacité des banques centrales à maîtriser l'inflation. Elles ne veulent pas revivre les années 1970 et continueront donc à augmenter les taux de manière agressive jusqu'à ce qu'elles obtiennent des résultats positifs. - G.P.
Q – Mon mari et moi faisons toujours le fractionnement du revenu lorsque nous déclarons nos impôts. Il y a quelques années, sa pension de sécurité de la vieillesse (PSV) a été réduite. Nous avons prévu cela en raison de son FERR et de son revenu de FRV qu'il doit maintenant utiliser.
J'ai commencé à retirer des fonds du FERR cette année et j'ai découvert que ma SV a été réduite de 148 $ par mois. Cela m'a beaucoup surprise, car mon revenu est loin d'être égal à 81 000 $. Nous pensons que c'est dû au fractionnement du revenu, son revenu s'ajoutant au mien. Est-ce que j'ai raison et est-ce que cela en vaut vraiment la peine ? Quel est l'intérêt du fractionnement du revenu ? - Kathie S.
R – Sans connaître les chiffres réels, je ne peux que deviner, mais il semble que votre supposition soit correcte. La mesure de récupération entre en vigueur cette année si votre revenu dépasse 81 761 $. Si le partage du revenu avec votre mari fait passer votre revenu imposable au-dessus de ce montant, vous devrez rembourser une partie de votre pension de vieillesse.
L'Agence du revenu du Canada permet de partager jusqu'à 50 % des paiements de pension avec un conjoint à faible revenu. Le FERR et le FRV de votre mari sont considérés comme un revenu de pension. Le résultat est qu'à vous deux, le total des impôts devrait être réduit. Mais si vous ajoutez à cela la récupération de la SV, est-ce que vous économisez encore ? Je vous suggère de consulter votre spécialiste en déclarations de revenus ou, si vous le faites vous-même en ligne, de soumettre les deux scénarios au programme et de voir lequel vous convient le mieux. - G.P.
Q – J'ai l'impression que ma société de placement ne veut que mes honoraires mensuels. J'ai pris ma retraite en octobre 2021. La pension de mon employeur, qui s'élève à 34 800 $, représente le tiers du salaire que je touchais auparavant.
À partir de 19 ans, j'ai versé le montant minimum pour éviter de payer de l'impôt dans mon REER. J'ai demandé à mon conseiller de commencer à me verser 800 $ par mois à partir de mon REER. Il me dit de ne pas retirer ce montant du REER. Il faut plutôt créer un FERR et le laisser investi.
Je n'ai pas besoin de ces 800 $ pour vivre. J'allais le transférer dans un placement sans frais. Je crains qu'ils ne cherchent qu'à garder mon argent pour que je continue à payer leurs frais.
Devrais-je effectuer des retraits au taux de la tranche d'imposition la plus basse ? J'ai la possibilité de retirer 10 000 $ par an. J'espère pouvoir investir une partie de ce revenu dans des CPG et réduire les frais. - Neela D.
R – D'après ce que vous dites, je suppose que vous avez un compte à honoraires, donc, oui, il serait dans l'intérêt de votre conseiller de vous garder comme client. Mais ses conseils pourraient être fondés davantage sur la commodité. Les retraits d'un FERR peuvent être effectués automatiquement. Ce n'est pas le cas avec les REER - un formulaire spécial doit être préparé chaque mois. De plus, la première tranche de 2 000 $ des retraits d'un FERR est admissible au crédit d'impôt pour revenu de pension, si vous avez 65 ans ou plus. Les retraits d'un REER ne le sont pas.
Les taux des CPG sont montés jusqu'à 5 % dans certains endroits, mais ils sont toujours bas par rapport aux normes historiques. Il reste à voir jusqu'à quel point ils vont augmenter.
Voici ce que je vous suggère. Demandez un examen de votre compte pour les cinq dernières années et demandez au courtier de vous fournir un taux de rendement annuel moyen composé, après frais. Si ce taux est supérieur à celui que vous obtiendriez avec un CPG, l'argent que vous payez est bien utilisé. Si ce n'est pas le cas, poursuivez votre plan de retrait et d'investissement dans un CPG. - G.P.
Q – Mon conseiller financier m'a conseillé de ne pas participer au rachat d'actions de la Compagnie pétrolière impériale (TSX : IMO). IMO a payé 77 $ par action, ce qui est beaucoup plus élevé que la valorisation actuelle. Fait intéressant, seulement 5 % des actionnaires généraux ont participé. Était-ce une bonne décision ? - Kerry G.
R – Au début de mai, L'Impériale a annoncé les détails d'une importante offre publique de rachat d'actions d'une valeur maximale de 2,5 milliards de dollars dans le cadre d'une enchère hollandaise modifiée. Les actionnaires intéressés ont été invités à présenter leurs actions à des prix allant de 62 $ à 78 $. Le 15 juin, la société a déclaré avoir pris en charge et payé 32 467 532 actions ordinaires au prix de 77 dollars par action.
Au moment de la rédaction de cet article, l'action se négocie à 64,27 $. Il semble donc que ceux qui n'ont pas participé à l'opération ont manqué un gain important. Mais attendez, il y a un piège - il y en a toujours un. La société a déclaré qu'elle estime qu'un dividende présumé de 75,25 $ par action a été déclenché par le rachat, sur la base du capital libéré estimé à 1,75 $ par action au 10 juin.
En clair, à moins que les actions ne soient détenues dans le cadre d'un régime enregistré, tous les vendeurs vont être frappés par une facture fiscale massive. Le dividende sera admissible au crédit d'impôt pour dividendes, mais il fera quand même mal. C'est probablement pour cela que votre conseiller vous a suggéré de vous tenir à l'écart. - G.P.
Q – J'ai récemment vendu mon entreprise et j'ai un petit profit à investir (environ 100 000 $). Comme j'ai été travailleur autonome presque toute ma vie, mon REER est petit et je n'ai pas encore de CELI. J'ai un prêt hypothécaire en cours sur l'entreprise de 65 000 $ à un taux fixe de 2,39 % pour deux ans de plus. Notre hypothèque totale de 500 000 $ est notre seule dette personnelle.
Comme mon mari et moi approchons la retraite (il nous reste environ cinq ans), nous essayons de déterminer la meilleure façon d'utiliser ces fonds pendant cette période de turbulence du marché. Il gagne actuellement 135 000 $ par an et moi 50 000 $. Devons-nous investir cet argent dans un REER conjoint pour profiter du revenu beaucoup plus élevé de mon mari? Il a une pension de retraite et 180 000 $ dans un REER avec environ 150 000 $ de droits de cotisation au REER. Ou devons-nous rembourser le prêt et investir la différence?
Je comprends que chaque situation est différente et que beaucoup d'informations sont omises. Je me sens tout à fait à l'aise pour investir la totalité de l'argent. (Les FNB de dividendes et de croissance sont mes véhicules préférés.) Il penche pour le remboursement du prêt et l'investissement de la différence.
Quels sont les avantages et les inconvénients ? Tout conseil sera apprécié. - Tanya M., Scarborough (Ontario)
R – J'ai toujours cru fermement au remboursement des dettes. Cela est particulièrement vrai dans les années qui précèdent la retraite. Il devient plus difficile de rembourser ses dettes après avoir cessé de travailler car, dans la plupart des cas, le revenu familial diminue. Votre prêt hypothécaire personnel est déjà un lourd fardeau. En vous débarrassant de votre prêt professionnel, vous vous faciliterez un peu la vie.
Vous pourriez envisager d'utiliser le solde pour ouvrir votre propre CELI. Votre mari semble être bien placé financièrement, avec son régime de retraite et son REER. Vous devriez vous constituer votre propre actif. - G.P.
M. Gordon Pape fait partie des experts en investissement et des commentateurs de finances personnelles les plus connus du Canada. Il est l’éditeur des bulletins d’information The Internet Wealth Builder et The Income Investor qui sont disponibles à travers le site Web Building Wealth.
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