Ma liste de surveillance est une fonction réservée aux membres. Ouvrez une session ou inscrivez-vous pour accéder gratuitement à la fonction de liste de surveillance.
Ma liste de surveillance est une fonction réservée aux membres. Ouvrez une session ou inscrivez-vous pour accéder gratuitement à la fonction de liste de surveillance.
Inscrivez-vous à Forum des Fonds dès aujourd’hui et commencez à profiter de nombreuses fonctions utiles.
Il n'existe qu'une poignée de stratégies actives qui méritent d'être prises en considération dans la catégorie des actions américaines, et le Fonds d'actions américaines Mawer est assurément l'une d’entre elles. Les gestionnaires Grayson Witcher et Colin Wong cherchent à construire un portefeuille ciblé mais diversifié, constitué de sociétés bien gérées et créatrices de richesse, qui s'échangent à rabais par rapport à leur valeur à long terme. Ils ont réussi non seulement à obtenir des rendements solides, mais aussi à gérer le profil de risque global du fonds.
Le taux de rendement composé annuel moyen sur 5 ans du fonds, en date du 30 juin, était de 13,0 %, contre 12,2 % pour l'indice S&P 500. Sur le cumul annuel, ce chiffre est en hausse de 2,2 %, tandis que l'indice a avancé 1,6 %. Le fonds est également un vainqueur pluriannuel du Trophée FundGrade A+®, pour ses rendements exceptionnels en 2016, 2017 et 2018.
La volatilité du fonds est légèrement inférieure à celle de l'indice et de la catégorie, et le fonds a produit près de 100 % du rendement du marché au cours d'un marché haussier intense, et ne subissant que 80-85 % des pertes du marché. Tout cela est dû à Mawer, à sa culture, à son processus d'investissement et à son équipe d'investissement.
La forte culture d'entreprise de Mawer signifie que le style d'investissement ne risque pas d'être tape-à-l'œil, et les gestionnaires évitent de prendre de gros paris sur une action ou un secteur. Une autre clé de leur succès est la capacité à examiner les portefeuilles en utilisant une lentille réaliste qui analyse de nombreux différents scénarios et résultats, ce qui les aide à s'adapter à l'évolution des environnements de marché.
Leur approche patiente est portée sur le long terme, avec une quantité importante de travail de recherche en amont sur n'importe quelle position du portefeuille. Cela leur permet de donner aux avoirs une marge de manœuvre et du temps de gestion pour exécuter leur stratégie.
Les changements apportés au portefeuille le sont pour trois raisons seulement : une meilleure opportunité; une érosion des fondamentaux; ou un changement d'évaluation. Ils utilisent une approche très ascendante et ne ciblent aucun secteur ou industrie spécifiques.
Au 30 juin, les principaux titres en portefeuille étaient Alphabet Inc, Marsh & McLennan Companies Inc, Visa Inc, Microsoft Corp et Verisk Analytics Inc.
Les gestionnaires ont récemment surveillé les niveaux d'évaluation, qui sont profondément influencés par l'environnement géopolitique actuel. La pandémie de la COVID-19 et son impact sur l'activité des consommateurs et sur la croissance économique, le Brexit (le marchandage sur les questions commerciales et frontalières se poursuit, même si l'affaire est conclue), et le différend commercial entre les États-Unis et la Chine sont autant de facteurs d'incertitude et de frictions qui pourraient réduire les attentes des entreprises en matière de croissance.
Je pense que ce fonds restera l'un des meilleurs fonds d'actions américaines. Et je reste certain que la discipline de gestion permettra au fonds d'offrir des performances supérieures à celles de la catégorie.
Fonds d'actions américaines Mawer
Société : Gestion de Placements Mawer
Type de fonds : Actions américaines
FundGrade : B (juin)
Trophées FundGrade A+ : 2016, 2017, 2018
Style : Croissance ascendante
Niveau de risque : Moyen
Frais d’acquisition : Sans frais
Convenance pour REER/FERR : Excellente
Gestionnaires : Grayson Witcher depuis mai 2009; Colin Wong depuis janvier 2016
RFG : 1,14 %
Code du fonds : MAW108 (sans frais)
Placement minimal : 5 000 $
Dave Paterson, CFA, est gestionnaire financier et expert en recherche de fonds de placement et en diligence raisonnable pour divers produits de placement.
Remarques et clauses de non-responsabilité
© 2020 par Forum des Fonds. Tous droits réservés. La reproduction en tout ou en partie, par quelque moyen que ce soit sans une permission écrite au préalable, est interdite.
Les investissements dans les fonds de placement peuvent être assortis de commissions, commissions de suivi, frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus simplifié avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis et ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada ni par tout autre organisme gouvernemental d’assurance-dépôts. Rien ne garantit que le fonds pourra maintenir sa valeur liquidative par part à un montant constant ni que le montant entier de votre placement dans le fonds vous sera remis. Les valeurs des fonds changent fréquemment et leur rendement passé n'est pas garant de leur rendement futur. Aucune garantie de rendement n'est faite ou implicite. Cet article est destiné à but informatif uniquement et il n'est pas destiné à des conseils de placement personnalisés. Dave Paterson est employé en tant que conseiller (gestionnaire de portefeuille) par Placements Empire Vie Inc. (« Placements Empire Vie »), une filiale de L'Empire, Compagnie d'Assurance-Vie. Placements Empire Vie est le gestionnaire de fonds d'investissement et le gestionnaire de portefeuille des fonds communs de placement de l'Empire Vie et le gestionnaire de portefeuille des fonds distincts de l'Empire Vie (collectivement, les fonds de l'Empire). En tant que tel, son emploi et sa rémunération peuvent être liés au succès de Placements Empire Vie et des fonds de l'Empire. De temps à autre, les fonds Empire peuvent acheter, vendre, détenir ou avoir un intérêt dans des titres qui peuvent être abordés dans le présent rapport.
Inscrivez-vous à Forum des Fonds dès aujourd’hui et commencez à profiter de nombreuses fonctions utiles.
Forum des Fonds